Quant Peak(픽) - 매크로 변수를 통해 본 성장주+대형주 선호 환경 > 투자

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[흥국 퀀트 정상휘] 3/18(월)

Quant Peak(픽) - 매크로 변수를 통해 본 성장주+대형주 선호 환경

■ 스타일 판단을 위한 매크로 변수 활용: 상관성 분석 + 방향성 파악
- 매크로 변수에 대해서 가치주vs성장주, 대형주vs중소형주 상대강도에 대한 상관성을 점검
- 최근 상관계수가 서로 양극단으로(상관계수 절대값은 크고, 부호는 서로 반대로) 구분된다면 그 매크로 변수는 설명력이 큰 변수일 것
- 도출한 매크로 변수와 스타일 상대강도간 적용 방향성(상관계수 부호) 점검
- 매크로 변수 자체의 방향성(상/하향) 파악: 매크로 변수를 통한 스타일 선호도 예상

■ 가치주vs성장주: 매크로 환경은 성장주에 좀 더 우호적
- 금리, 유동성, 경기선행지수, 실물경기지표, 리스크 센티먼트 지표 등 총 20개의 설명력 높은 변수 추출
- 변수 방향성 점검을 통한 스타일 선호도 예상: 절대다수가 성장주에 유리한 환경으로 판단됨

■ 대형주vs중소형주: 중소형주보다는 대형주에 긍정적인 환경
- 중국 경기지표, 경기 서프라이즈 정도, 신흥국 리스크 강도, 국제유가 등 7개의 설명력 높은 변수 추출
- 변수 방향성 점검을 통한 스타일 선호도 예상: 대형주가 좀 더 우위인 환경으로 판단됨


보고서 링크: http://www.heungkuksec.co.kr/download.do?type=Board&key=23960

흥국 퀀트 텔레 채널: https://t.me/Quantsummit

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

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