SK증권 반도체 연간전망 > 투자

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SK증권 반도체/한동희

24년 연간전망 - 반도체

 AI (성장, 명분), Conventional (반등, 기저)
강세가 지속될 AI와 반등 및 낮은 기저의 Conventional

 Commodity 메모리 가격 우상향 전망
24년 DRAM 수요 증가율 +15%, 공급 증가율 +8%
연간 공급 부족률 -9% (-5%p YoY) 전망

 HBM 성장세 강화 전망 (P, Q 동반 성장)
AI 칩 증가, HBM 채용량 증가, HBM3e로의 세대 전환에 따른 가격 상승으로 mix 제고

24년 삼성전자 및 SK 하이닉스의 HBM 생산 능력 150% 이상 증가 전망

 과거대비 더 길고, 높을 반도체 사이클
감산을 통해 거시 경제보다 반도체 업황 먼저 반등 출발
24년 거시 경제 안정화 이후 회복 가정시,
더 길고 높은 사이클 전망

=> AI 차별적 Value 지속, Conventional 하단 상승 예상


 보고서 URL :
https://buly.kr/8eiDHvY

*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
 
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